SO SÁNH PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀ PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là 2 trường phái học chứng khoán và đầu tư cổ phiếu rất phổ biến. Cùng TOPI tìm hiểu và so sánh hai phương pháp phân tích trên.
Phân
tích cơ bản và phân tích kỹ thuật được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi khi
nghiên cứu xu hướng thị trường. Mỗi phương pháp phân tích có những ưu điểm và hạn
chế. Vậy đâu là phương pháp phù hợp với nhà đầu tư F0?
1.
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) là phương pháp đo lường giá trị nội tại
của chứng khoán dựa trên các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và triển
vọng phát triển của công ty trong tương lai. Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu
mọi yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu, từ tầm vĩ mô như trạng
thái của nền kinh tế, điều kiện ngành cho đến tầm vi mô như hiệu quả quản lý của
công ty.
Phương
pháp phân tích cơ bản rất quan trọng trong nghiên cứu chứng khoán
2.
Phân tích kỹ thuật là gì?
Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) là phương pháp phân tích dựa trên
biểu đồ, đồ thị diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch của cổ phiếu nhằm phân
tích các biến động cung - cầu, giúp cho nhà đầu tư quyết định thời điểm
nên mua vào, bán ra hay giữ lại cổ phiếu.
Những
nhà đầu tư theo trường phải phân tích kỹ thuật cho rằng có thể dựa vào dữ liệu
giao dịch trong quá khứ và biến động giá trong hiện tại để dự đoán xu hướng giá
sắp tới.
Phân
tích kỹ thuật cần dựa vào biểu đồ và diễn biến thị trường
3.
So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trong đầu tư
Cùng
so sánh những điểm khác biệt giữa hai cách phân tích này để xác định đâu là
phương pháp phù hợp với bạn nhé:
Yếu tố |
Phân tích kỹ thuật |
Phân tích cơ bản |
Mục tiêu |
Xác định được điểm mua vào, nắm
giữ và điểm bán ra của cổ phiếu |
Xác định giá trị nội tại (giá trị
thực) của cổ phiếu và so với giá trên thị trường xem có đang được định giá
đúng không |
Đối tượng đầu tư |
Phù hợp với đầu tư ngắn hạn |
Phù hợp khi đầu tư dài hạn |
Căn cứ dữ liệu |
Dựa trên biểu đồ, mô hình giá,
chỉ báo kỹ thuật để phân tích những biến động giá và khối lượng giao dịch |
Dựa trên các báo cáo kinh doanh,
báo cáo tài chính, những sự kiện và tin tức về ngành hoặc toàn nền kinh tế |
Phương pháp phân tích |
Dựa trên các chỉ số, hành động
giá và các đường MACD, chỉ số RSI… |
Phân tích các chính sách kinh tế
vĩ mô, tăng trưởng kinh tế, tình hình ngành, tiềm năng phát triển, cán cân
thương mại, lạm phát… |
Yếu tố quyết định giao dịch |
Nhà đầu tư vào lệnh dựa trên diễn
biến giá cổ phiếu trong hiện tại và dự đoán xu hướng thị trường trong tương
lai |
Thường giữ cổ phiếu trong nhiều
năm và chỉ bán ra khi giá cổ phiếu cao hơn giá trị nội tại rất nhiều |
So sánh điểm khác biệt giữa 2 cách phân tích chứng khoán
4.
Nhà đầu tư F0 nên học phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật
Từ
lâu, trường phải phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật vẫn cạnh tranh khốc liệt.
Nếu như phân tích cơ bản cực kỳ hữu ích với đầu tư cổ phiếu dài hạn thì việc
phân tích kỹ thuật lại tạo lợi thế cho những giao dịch ngắn hạn.
Do
biến động giá trong ngắn hạn thường chịu tác động rất lớn của quy luật cung cầu,
nhưng điều này thường không phản ánh trong phân tích cơ bản. Ngoài ra, tâm lý
thị trường và cảm xúc của nhà đầu từ chỉ xác định dựa trên dữ liệu về giá và khối
lượng giao dịch.
Tuy
nhiên, biểu đồ lại không phản ánh được cổ phiếu đang được thị trường định giá
cao hay thấp so với giá trị thực của nó. Ngoài ra, biểu đồ có thể phản ánh một
cách chính xác những gì đã xảy ra trong quá khứ nhưng lại không phản ánh được
khả năng và xu thế tăng trưởng của các khoản đầu tư dài hạn.
Nên
kết hợp cả 2 phương pháp phân tích thị trường chứng khoán
Từ
việc phân tích những ưu điểm và hạn chế của 2 phương pháp phân tích chứng khoán
này có thể thấy cách tốt nhất là nhà đầu tư cần kết hợp cả 2 phương pháp, không
nên quá thiên vào một phương pháp này mà bỏ qua phương pháp kia.
Sự
kết hợp và ứng dụng linh hoạt giữa hai cách phân tích sẽ hạn chế rủi ro, quản
trị danh mục tốt hơn cả trong dài hạn và ngắn hạn cũng như có khả năng ứng phó
với những thay đổi liên tiếp trên thị trường.
Trước
tiên, dựa theo phân tích cơ bản, nhà đầu tư xây dựng 1 danh sách các cổ phiếu định
mua, sau đó tận dụng biểu đồ giá để quyết định đâu là loại cổ phiếu nên đầu tư
và thời điểm giao dịch mua thích hợp, nắm giữ trong bao lâu và khi nào nên bán
ra.
Nguồn thông tin Dòng tiền chứng khoán sưu tầm
https://topi.vn/phan-tich-co-ban-va-phan-tich-ky-thuat.html
Comments
Post a Comment